인도네시아, 현금 없는 시대에 따른 결제 방식의 진화 > 경제∙비즈니스

인도네시아 표준 QR 코드 결제시스템 QRIS(사진=자카르타경제신문)

***이 논설은 4일자 자카르타포스트에 게재된 Boston Consulting Group의 Tushar Agarwal 전무이사와 Kanchanat U-Chukanokkun 수석분석가의 의견입니다. 

 

인도네시아 금융 서비스 산업은 디지털화가 가속화되고 있다. 비현금 결제 부문의 주요 발전의 배후에는 인도네시아 중앙은행(BI)과 인도네시아 결제시스템 협회(ASPI)와 같은 기관들이 있으며, 전반적인 금융 포용을 추진하는 것을 목표로 한다.

 

글로벌 결제 보고서 2022 최신호에서 인도네시아의 비현금 결제로의 움직임을 강조했는데, 이는 2016년부터 2021년까지 거래 규모가 30% 성장했으며 비전통적 결제 옵션이 인기를 끌면서 2031년까지 5배 증가할 것으로 예상된다.

 

결제의 편리성은 점점 더 판매자가 고객에게 제공하기 위해 경쟁하는 가치제안(value propositions )이 되고 있다. 중앙은행은 2025 인도네시아 결제시스템 청사진(BSPI)의 일환으로 인도네시아 표준 QR코드(QRIS) 도입과 이미 국내 소매결제 시스템의 87% 정도를 아우르는 BI-FAST 등 결제 플랫폼을 통해 자체 결제 인프라를 구축하고 있다.

 

결제 네트워크는 QRIS 거래에 대한 가맹점 할인율(MDR)의 인하 또는 고정 수수료를 통해 중앙은행이 부과하는 마진 축소에 빠르게 적응하고 있다. 발행사 입장에서는 BNPL(Buy Now Pay Later), X-border 등 새로운 결제 수단이 고객 충성도를 높히고 있다.

 

이러한 추세는 핀테크 펀딩의 급증으로 이어지고 있으며, 인도네시아의 경우 상반기 투자액을 기준으로 2022년 36억 달러에 이를 것으로 예상된다. 암호화폐 겨울이 진행 중인 가운데 핀테크 기업에 대한 과대평가에 대한 주의가 더 커질 것으로 보이지만, 가맹점과 발행사 네트워크뿐만 아니라 필수 결제 레일을 갖춘 지속가능한 결제 인프라 구축에 투자한 기업은 장기적으로 성공할 가능성이 더 높다.

 

본고에서는 인도네시아가 보다 현금없는 사회, 재정적으로 포용적인 사회가 됨에 따라 향후 5년 동안 지켜볼 세 가지 선택된 동향에 대해 살펴본다.

 

부가가치서비스(VAS)를 통한 독립 소프트웨어 벤더(ISV)의 증가

결제 부문의 주요 미개발 분야는 독립 소프트웨어 벤더(independent software vendors, ISVs)로 인수, 디지털화 및 결제 수익화에 핵심적인 역할을 할 중소기업(SME) 분야이다. 판매자가 고객 경험의 중요한 요소를 결제로 여기면서 독립 소프트웨어 벤더(ISVs)는 중소기업에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 전통적인 구매자 공간에 공격적으로 진입하고 있다.

 

특정 산업 부문에 초점을 맞추는 버티컬 소프트웨어 공급업체는 강력한 결제 통합을 촉진하는 고도로 맞춤화된 솔루션을 구축했다. 이와 같이, 전통적인 구매자들 사이의 머천트 획득 점유율이 하락하고 있으며, 이는 은행과 전통적인 독립 판매 조직(traditional independent sales organizations, ISOs)이 머천트 가입에서 역할이 축소되는 추세다.

 

아직 중소기업 시장이 크게 개발되지 않은 아시아태평양 신흥시장에서 독립 소프트웨어 벤더 (ISVs)의 상승세가 더욱 두드러질 전망이다. ISVs는 혁신적인 POS(Point of Sale) 기계를 사용하여 결제 솔루션의 유통에 효과적으로 진입할 수 있다. 머천트의 최종 사용자에 대한 향상된 이해 및 전통적인 제공자와 머천드 사이의 격차를 메우는 적응력이 성공의 핵심이다.

 

버티컬 ISVs는 상당한 부가가치 서비스(value added service, VAS)를 제공하여 가맹점에 매력적인 동시에 결제 회사에 새로운 판매 채널을 제공한다.

 

발행자, 투자에 필요한 네트워크, 적응

두 번째 핵심 영역은 정부가 금융 포용과 낮은 거래 비용에 우선 순위를 두고 있는 대규모 신흥 시장에서 대체 레일을 광범위하게 채택하는 것이다. 이러한 기술 중 대부분이 개념 증명으로부터 널리 채택되는 단계로 옮겨가고 있다.

 

예를 들어 브라질의 PIX는 70% 채택됐고 인도의 UPI는 2019년 50억 거래에서 2022년 460억 거래로 증가해 과거 3년 동안 9배 증가했다.

 

인도네시아에서는 정부 시책이 최종 소비자를 위한 수수료 인하와 편의성 증대라는 강력한 가치제안에 힘입어 상당한 성장을 이루었다. BI-FAST, GPN(National Payment Gateway), SNAP(National Open API Payment Standard)과 같은 플랫폼은 기존 업체들의 혁신을 추진하고 있다.

 

BI-Fast 거래 가치는 2022년 말까지 4억5천만 건의 거래를 통해 15조 루피아를 넘어설 것으로 보인다. GPN은 직불 카드 거래로 제한되지만 채택을 촉진하기 위해 가맹점 할인율(MDR)을 낮췄으며, SNAP는 금융 산업에 보다 효율적이고 신뢰할 수 있는 결제 서비스를 제공할 수 있는 수단을 추가로 제공할 것이다.

 

최근 발리에서 열린 주요 20개국(G20) 정상회의에서는 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 싱가포르, 태국의 중앙은행들이 국경을 넘나드는 결제 연계에 대한 협력을 강화하는 협정에 서명했다. 

 

현재 QRIS와 BI-FAST는 태국에서 이용할 수 있으며, 말레이시아에서 시범 운영 중이다. 싱가포르는 2024년, 필리핀은 2025년에 각각 시행될 것으로 예상된다.

 

네트워크는 이러한 개발을 활용하여 가치제안을 구축할 수 있다. 예를 들어, 특히 국경을 초월한 계정 대 계정(account-to-account, A2A) 결제의 경우 오픈뱅킹 참여자가 규정 준수 관련 결제 문제를 관리할 수 있도록 한다.

 

도매 은행 거래의 신속한 혁신

결제 생태계 내에서 Tradeshift, Prime Revenue, Tualia와 같은 파괴적인 신흥 업체들은 은행 거래에서 공급망 금융에 이르기까지 다양한 결제 서비스를 제공하고 있다. 이와 함께, 전통적인 은행들은 은행 플랫폼에서 확장된 결제 서비스에 점점 더 많이 투자하고 있다.

 

DBS가 가맹점의 결제 인프라와 쉽게 통합하고 연결할 수 있도록 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API) 우선 접근 방식을 통해 서비스 지향 아키텍처로 전환한 것이 대표적이다.

 

마찬가지로 만디리은행은 결제 서비스를 단일 디지털 슈퍼 플랫폼인 코프라(kopra)에 통합하여 2022년 9월에 등록 사용자 수가 68,000명, 거래금액 134조 2천억 루피아를 기록했다.

 

대부분의 은행은 혁신을 추진하기 위해 신뢰할 수 있는 파트너의 도움을 받을 것이며, 핀테크 기업과 같은 은행 생태계 외부의 파트너십을 통해 국가 간 결제, 무역 금융 및 공급망 금융과 같은 영역의 성장을 촉진할 것이다. 국경을 초월한 기업 간(B2B) 결제 제공업체 TransferMate와 미국 Wells Fargo 은행 간의 파트너십과 유사한 경우다. 

 

중앙은행 디지털 통화(CBDC)는 국경 간 거래가 더 빠르고 신뢰할 수 있게 되면서 거래 은행 공간 내의 혁신에 박차를 가할 것이다.

 

우리는 내장형 결제/금융, 국경 간 결제를 위한 블록체인 사용, 토큰화 등 세 가지 핵심 영역에서 입증된 개념 증명을 볼 수 있다. 이는 2030년까지 전 세계적으로 16조 달러 규모의 비즈니스 기회가 될 것으로 예상된다. 

 

아시아에서는 인도네시아와 같은 국가에서 소매 채택이 활발한 가운데 민간 비상장 자산의 시가총액 기준으로 연결된(on-chain) 자산 토큰화의 잠재력이 3조 달러에 육박하고 있다.

 

이러한 세 가지 성장 영역을 고려할 때 인도네시아의 결제 부문 참가자는 독립 소프트웨어 벤더 (ISVs)와의 파트너십을 통해 중소기업을 위한 부가가치서비스(VAS) 중심 전략을 개발함으로써 이익을 얻을 것이고, 은행은 결제 플랫폼처럼 생각하여 혁신에 더욱 민첩하게 대응력을 높일 것이다. 

 

발행자는 데이터를 사용하여 추가 수익을 창출함으로써 사업 인수로부터 이익을 얻을 수 있고, 결제 네트워크는 오픈 뱅킹의 채택을 가속화함으로써 이익을 얻을 수 있을 것이다.[자카르타포스트/자카르타경제신문]