인니 은행 구매에 한국·일본 유리...이유는 '조직문화 적합성' > 경제∙비즈니스

지와스라야-KEB하나은행 보험 피해자들이 2020년 9월 11일 자카르타 KEB하나은행 본점에서 지와스라야 지급 불능 사태의 조속한 해결을 촉구했다.(사진= 지와스라야-KEB하나은행 피해자 제공) 

인도네시아 금융감독원(OJK)은 한국, 일본, 싱가포르 투자자들 사이에서 인도네시아 은행 인수에 대한 관심이 급증하고 있으며 올해 또는 내년 초에 몇 건의 인수합병(M&A)이 진행될 예정이라고 밝혔다.

13일 자카르타포스트에 따르면, 분석가들은 동아시아 국가, 특히 금융감독원이 언급한 3개국의 금융 기관이 인도네시아에서 더 나은 "조직문화 적합성(Cultural fit)"으로 인해 서구 금융 기관보다 더 많은 "성공 사례"를 가지고 있다고 말한다.

지난 5년 동안 인도네시아에서는 다나몬 은행, BTPN 은행, 부코핀 은행을 각각 인수한 MUFG, 미쓰이 스미토모 은행, 국민은행과 같은 아시아 은행의 현지 기업 인수가 러시를 이뤘다. 그 이전에는 2007년 한국의 하나은행이 빈땅 마눙갈 은행의 대주주가 되었고, 2014년에는 일본의 J 트러스트가 무띠아라 은행을 인수한 바 있다.

전문가들은 외국계 은행의 등장으로 현지 업체들이 더 많은 혁신으로 대응하여 건전한 경쟁이 이루어질 것으로 기대한다.

현재 일본, 한국, 싱가포르의 거의 모든 상위 은행이 인도네시아에 진출해 있다.

인도네시아 은행개발연구소(LPPI)의 수석 교수진인 아민 누르딘(M. Amin Nurdin)은 인도네시아의 은행 부문이 다른 아시아 태평양 시장보다 더 매력적이라고 말했다.

아민은 12일 순이자마진(net interest margin, NIM)이 상당히 높고 순이익도 여전히 괜찮다며, 한두 개의 은행만이 독특한 상황으로 인해 건전하지 않다고 말했다.

그는 선진국에서 온 외국 은행들이 자국에서 더 치열한 경쟁을 느꼈을 수도 있다고 덧붙였다. 그리고 그는 인도네시아가 인구가 많고 은행 디지털화 측면에서 개선의 여지가 많기 때문에 그들에게는 전략적 목표가 될 수 있다고 말했다.

비누스 대학의 은행 산업 분석가인 도디 아리피안또는 모든 외국계 은행이 인도네시아에서 지속가능한 것은 아니라며, 시티와 스탠다드 차타드와 같은 서구 은행은 인도네시아에서 소매금융 포트폴리오를 매각했다고 지적했다. 역사적으로 아시아 은행의 접근 방식이 서방 국가의 은행보다 인도네시아 시장에 더 잘 맞는다는 것이다.

도디에 따르면 아시아 은행들은 인도네시아에서 사업을 확장하고 있는 자국 기업들에게 서비스를 제공하기 위해 인도네시아에 관심을 갖고 있으며, 이들 기업은 자국의 서비스가 인도네시아에서도 유용할 수 있기를 기대한다고 밝혔다.

그는 이들이 대출 절차가 간단하고, 서비스가 우수하며, 문제가 발생했을 때 여지가 있는 등 해당 은행의 서비스에 편안함을 느낀다고 말했다.

LPPI의 아민도 한국, 일본, 싱가포르 은행의 비즈니스 모델이 인도네시아 시장에 "더 적합"하다고 말했다.

인도네시아 대학의 자본시장분석가인 부디 프렌시디는 상대적으로 높은 수익성 지표가 현지 은행의 주요 매력이라는 데 동의했다.

그는 한국과 일본 외에도 중국기업이 은행과 종합금융회사 모두에서 인도네시아 금융 서비스에 더 공격적으로 나서고 있다고 말했다.

그에 따르면, 새로운 은행을 개설할 수 있는 라이선스는 제한되어 있기 때문에 외국계 은행은 현지 업체를 인수하는 것이 더 쉽고, 국내에는 한 단계 업그레이드하기 위해 더 많은 자본이 필요한 중소 은행들이 있다. 외국계 은행은 소매 부문을 대상으로 하는 경향이 있기 때문에 인도네시아 전역에 고객과 지점이 분산되어 있는 은행을 타깃으로 삼을 수 있다.

인도네시아 금융감독원의 전 원장이었던 윔보 산또소는 인도네시아 은행업에 진출하려는 외국 업체들이 급증하는 것에 대해 아무런 문제가 없다는 입장이다.

그는 인수합병 활동을 통한 추가 자본이 은행에 더 많은 성장 여지를 제공할 수 있다며, 외국계와 현지 업체를 이분법적으로 구분하는 것은 논의할 필요가 없다고 말했다. 가장 중요한 것은 국가 경제, 일자리 창출, 금융 부문의 안정성에 대한 그들의 기여라고 말했다.

비누스 대학의 도디 교수는 외국 은행의 인도네시아 진출은 결코 새로운 것이 아니라 수십 년 동안 계속되어 온 일이며, 이러한 외국 업체들의 지배 문제는 없었다고 지적했다.

그는 1998년 아시아 금융 위기 이전에는 현지 업체들이 국내 은행 부문의 80~90%를 장악하고 있었고 이러한 지배력은 감소했지만 여전히 국내 업체들이 과반수를 장악하고 있다고 설명했다.

도디는 게다가 은행업의 '정신'은 신뢰와 고객 충성도였기 때문에 이들의 지배력은 깨지기 어렵고, 현지 플레이어들은 수십 년 동안 활동해 왔기 때문에 이미 사람들이 알아볼 수 있는 유명세를 가지고 있었다고 말했다.

외국 기업이 인기 연예인을 초청해 화려하게 입장한다고 해서 당장 경쟁 구도가 바뀌기를 바라며 인도네시아에 진출할 수는 없으며, 그렇게 쉬운 일이 아니라고 말했다.

특히 인도네시아의 자금 부족을 메우기 위해 외국 금융 기관이 유입되면 인도네시아가 큰 이익을 얻을 수 있다고 설명했다.

LPPI의 아민은 현지 은행 부문에 더 많은 외국 업체들이 들어오면 기술과 문화가 교류될 수 있으며, 이는 신중함과 위험 인식을 개선할 뿐만 아니라 현지 고객에게 서비스를 제공하기 위한 디지털화 노력을 가속화할 것이라고 말했다.

그는 외국 기업의 존재가 경쟁을 더욱 개방적으로 만들고 대형 및 중형 은행이 더 나은 프로세스를 구현하고 대출의 품질을 유지하도록 유도할 것이며, 이는 인도네시아의 은행 및 금융 부문에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 말했다.[자카르타포스트/자카르타경제신문]