트레이더들의 금리인하 기대 축소 및 홍해 긴장에 따라 달러화 상승 > 경제∙비즈니스

지난 16일 달러는 유럽중앙은행(European Central Bank) 관계자들의 매파적 발언에 따라 투자자들이 미국연방준비제도(Fed)의 단기 금리 인하에 대한 베팅을 축소하고 홍해에서 선박에 대한 추가 공격에 대한 우려가 위험 심리에 부담을 주면서 상승했다.

주요 통화 대비 달러는 0.253% 상승한 102.90을 기록했는데, 이는 지난 15일 미국 공휴일 동안의 차분한 거래에서 밤새 0.2% 상승한 것이다.

유로화는 0.3% 하락한 1.09185달러로 2주 만에 가장 가파른 일일 하락률을 기록했다. 영국 스털링은 이날 0.36% 하락한 1.2681달러로 마감하며 12월 말에 기록했던 1.2825달러, 거의 5개월 만의 최고치에서 멀어졌다.

조기 금리 인하에 반대하는 유럽중앙은행 관계자들의 발언은 전 세계 금리 전망에 그림자를 드리우고 있다. 유럽중앙은행의 요아킴 나겔 총재는 지난 15일 금리 인하를 논하기에는 너무 이르며 인플레이션이 너무 높다며 너무 일찍 금리를 내리는 실수는 피해야 한다고 말했다.

자금 시장은 올해 유럽중앙은행의 예금 금리가 145베이시스 포인트 인하될 것이며, 4월부터 인하될 가능성이 높다고 예상하고 있었다.

싱가포르 삭소(Saxo)의 통화전략책임자 차루 차나나는 지난 15일 밤 매파적인 유럽중앙은행 논평은 연준의 금리 경로에 대한 시장 가격이 공격적일 수 있다는 우려를 불러일으켰다고 말했다.

또한 그는 홍해 분쟁이 격화되면서 일부 안전자산 수요도 작용할 가능성이 있다고 예상했다.

예멘의 후티 반군 관계자는 지난 15일, 홍해 지역의 공격 대상을 미국 선박으로 확대할 것이라며 미국과 영국의 예멘 공습 이후에도 공격을 계속할 것이라고 말했다.

투자자들은 지난 11월 말 비둘기파로 돌아서면서 연말 랠리에서 시장이 급등하는 데 기여한 연방준비제도이사회 크리스토퍼 월러 의장의 발언에 대비하고 있다. 월러는 16일 늦게 연설할 예정이다.

시장은 연준이 3월에 25bp(베이시스 포인트) 인하할 가능성을 70%로 보고 있는데, CME 도구에 따르면 전날 77%, 일주일 전 63%와 비교하면 금리 인하에 대한 기대감이 변화하고 있음을 보여준다.

그러나 트레이더들은 지난주 예상했던 140bp의 완화에서 올해 160bp 이상의 인하를 예상하고 있다.

하버 자산 운용사(Harbour Asset Management )의 채권 및 통화 전략가인 해미시 페퍼는 시장이 올해 연준의 25bp 인하를 거의 7차례나 선반영할 것으로 보인다며 시장이 완화 기대감을 재평가하고 단기 금리가 상승하면 달러가 상승할 것이라고 말했다.

그는 핵심 조치를 포함하여 인플레이션이 예상보다 빠르게 하락했지만 노동 시장이 여전히 너무 뜨거워 인플레이션이 2%로 돌아가기 어려울 수 있다고 말했다.

10년 만기 미 국채 수익률은 5.3bp 상승한 4.003%, 일반적으로 금리 예상에 따라 움직이는 2년 만기 미 국채 수익률은 7.3bp 상승한 4.211%를 기록했다.

17일에는 중국 4분기 성장률과 미국 소매판매가 발표될 예정이다. 이번 주 고용 및 인플레이션 데이터는 스털링 트레이더들이 금리 구조를 미세하게 조정하는 데 도움이 될 것이다.

시장에서는 영국중앙은행(Bank of England)이 2024년에 120bp 내외의 금리 인하를 단행할 것으로 예상하고 있으며, 5월에 첫 인하가 있을 가능성이 가장 높다.

한편, 일본의 12월 도매 인플레이션이 전년 동월 대비 보합세를 보이며 12개월 연속 둔화되었다는 데이터에 따라 엔화는 달러당 146.07엔으로 0.20% 약세를 보였다.

이 데이터는 소비자 인플레이션 상승이 앞으로 몇 달 안에 완화되고 일본은행(BOJ)이 대규모 부양책을 곧 중단해야 한다는 압박에서 벗어날 수 있음을 시사한다.

일본은행의 정책 전환에 대한 기대감으로 2023년 말까지 엔화가 강세를 보였고, 12월에는 달러 대비 5% 상승했다. 이후 급격히 하락하여 1월 현재까지 3% 하락했다.

그 외 호주 달러는 0.53% 하락한 0.6625달러, 뉴질랜드 달러는 0.46% 하락한 0.61715달러를 기록했다.

한편 16일 블룸버그 데이터에 따르면, 한국 원화는 0.88% 하락한 1,331.74원, 인도네시아 루피아는 0.24% 하락한 15,592.50 루피아에 장을 마감했다. [자카르타포스트/자카르타경제신문]