인도네시아 소비 트렌드의 변화...중산층 규모는 축소 > 경제∙비즈니스

인도네시아 노점상인(사진=자카르타경제신문/Aditya)

 

***이 기사는 자카르타포스트 7월 24일자에 게시된 만디리 은행 이코노미스트의 의견입니다.

 

국가 경제에 대한 가계 소비의 기여도가 감소하고 있다.

 

인도네시아 경제는 2024년과 2025년에도 여전히 5%대의 높은 경제 성장을 약속하고 있다. 기본적으로 인도네시아의 경제 성장은 약 54%에 달하는 소비 증가에 의해 항상 뒷받침되어 왔다.

 

팬데믹 이후 인도네시아의 소비 발전과 관련된 몇 가지 흥미로운 조건, 즉 지난 2년(2022~2023년) 동안 소비 성장률이 5% 수준을 넘지 않았다는 점에 주목한다.

 

심지어 2024년 1분기에는 총선과 라마단의 영향을 받았음에도 불구하고 소비 성장률이 4.97%에 그쳤다. 대중 소비의 현재 상황과 전망을 알아보기 위해 빅데이터 분석인 만디리 소비지수(MSI)를 사용하여 분석하는 동시에 다른 주요 기관의 데이터를 통해 재확인했다. 그 결과는 다음과 같다.

 

중산층의 규모가 크게 축소됐다.

 

세계은행의 소비자 계층 정의에 따라 팬데믹 이전부터 현재까지 소비자 계층의 역학 관계를 추적할 수 있다. 이 소비자 계층 분류는 1인당 소비자 지출을 기준으로 한 다음 빈곤선과 비교했다.

 

상위(상류층)와 하위(빈곤층)만 팬데믹 이전과 이후 기간 동안 상대적으로 비율의 변화가 거의 없었다. 중산층, 중산층 지망자, 취약계층을 포함하는 중간 계층에서는 더 큰 비율 변화를 볼 수 있다. 예를 들어, 인도네시아 중산층의 비율은 팬데믹 이전 약 5분의 1(21.4%)에서 현재 5분의 1 (17.4%) 미만으로 감소했다.

 

팬데믹 이후 인도네시아의 중산층 비율은 4% 포인트 감소했으며, 많은 사람들이 계층 상승보다는 하위 경제 계층으로 이동했다. 모든 계층 중에서 중산층만이 팬데믹 이전 수준에 비해 최대 4.0% 포인트 감소한 비율을 보였다.

 

물론 일부 중산층은 상류층으로 이동했지만, 더 많은 사람들이 하류층으로 내려갔다. 이는 상류층 비율은 0.1% 포인트 증가에 그친 반면, 중산층 지망자들의 비율은 1.3% 포인트 증가한 49.5%로 더 많이 증가한 것에서 확인할 수 있다.

 

반면, 중산층을 지향하는 일부 사람들이 하층(취약계층)으로 떨어지면서 2023년에는 이 계층의 비중이 23.3%로 전체 계층 중 가장 높은 증가율(+2.7%포인트)을 기록했다. 이는 비례적으로 중산층은 줄어드는 반면, 하위 계층은 증가한다는 것을 의미한다.

 

전체 가계 소비가 감소하는 동안 중산층의 비율은 감소한다고 가정한다면, 이 경우 현재 가처분 소득이 적은 사람이 많아져 전체 소비자 구매력이 낮아진다는 것을 의미한다. 이는 경제에 대한 신뢰도를 약화시킬 수 있다.

 

저소득층의 소득에 대한 우려는 지출 부진을 반영한다. 만디리 지출지수(MSI)를 사용하면 저소득층의 1인당 지출이 중산층과 고소득층에 비해 뒤처진다는 것을 알 수 있다. 저소득층의 1인당 지출은 2023년까지 팬데믹 수준(지수 = 100) 이하를 유지했다. 2024년에 이르러서야 팬데믹 수준(104.6%)을 약간 상회하는 지출을 기록했다.

 

반면, 중간층과 상위층은 2022년부터 팬데믹 수준보다 높았다. 차이점은 하위 그룹의 1인당 지출은 2022년 이후 계속 증가한 반면, 중상위 그룹의 지출은 정체되어 2024년 소득 인식이 하락한 것과 일치한다. 

 

저소득층은 저축을 통해 소비를 유지하고 있으며, 2024년에 지출이 팬데믹 이전 수준을 넘어섰다.

이 그룹의 1인당 지출 증가로 인해 저축액이 줄어들고 있다. MSI 데이터에 따르면 2023년 4월 이후, 즉 2023년 라마단 이후 저소득층의 1인당 지출이 팬데믹 수준(2020년 1월 = 100)을 넘어선 것으로 나타났다.

 

즉, 2023년까지 이 그룹의 1인당 지출은 대체로 100 미만이었으며, 이는 이들의 1인당 지출이 아직 정상으로 돌아오지 않았음을 반영한다. 이는 2022년부터 지출 수준이 정상으로 돌아온 중산층과 상류층과는 다른 양상이다.

 

사회적 지원은 저소득층의 지출을 늘리는 데 중요한 도구가 될 수 있다. 2023년 라마단 이후 저소득층의 저축 지수는 계속 하락하여 현재 41.8(2022년 1월 = 100)을 기록하고 있다.

 

이러한 현상은 이 그룹의 소득이 소비 수요를 충족하기에 충분하지 않다는 것을 보여준다. 또한, 이는 소득이 가장 낮은 사람들이 현재 소득에 대해 가장 우려하고 있다는 인도네시아 중앙은행(BI)의 소비자 설문조사 결과를 확인시켜 준다.

 

특히 생필품 가격이 높을 때는 가계 재정 관리가 어려울 수 있다. 식음료와 같은 기본 생필품의 인플레이션은 일반적으로 헤드라인 인플레이션보다 훨씬 높다. 2024년 5월의 연간 식음료 인플레이션은 5.6%로, 헤드라인 인플레이션(2.8%)의 두 배에 달했다.

 

상대적으로 높은 물가로 인해 소비 바구니에서 기본 생필품인 식음료의 비중이 증가하는 경향이 있다. 팬데믹 이전 39%에서 현재 41.6%로 증가했다. 이러한 증가는 물량뿐만 아니라 가격 요인에도 영향을 받는다.

 

이러한 상황에서 소비자는 소량으로 자주 구매하는 것이 가격 변동에 따라 지출을 조정하는 데 도움이 된다. 따라서 소비자는 예산을 유지하면서도 필요를 충족할 수 있다.

 

소비자들은 더 저렴한 대안을 더 자주 선택하는데, 이를 다운트레이딩(downtrading)이라고 한다. 2024년에는 '더 작은 규모로 더 자주 구매'하는 행동이 나타났다. 2024년의 평균 장바구니 금액(1회당 지출액으로 측정)은 2023년 같은 기간에 비해 0.9% 감소했다.

 

그러나 2024년 쇼핑 방문 횟수(1인당 방문 횟수로 측정)는 2023년보다 3.3% 증가했다. 이는 소비자들이 더 자주 방문하면서 장바구니 금액을 줄이는 것을 선호한다는 의미이며, 이를 다운트레이딩이라고 한다.

 

다운트레이딩은 개인이나 가정이 이전에 구매했거나 일반적으로 구매했던 제품 대신 더 저렴한 대안을 선택하는 소비자 행동의 한 유형이다. 이러한 현상은 경제적 압박, 개인 재정 상황의 변화, 소비자 선호도의 변화 등 여러 가지 요인이 복합적으로 작용하여 발생하는 경우가 많다.

 

소비자들은 금융 안전에 대한 우려를 해소하고 경제 성장을 촉진하는 정책을 점점 더 많이 요구하고 있습니다. 가능한 정책으로는 재정 지원, 안전망, 중소기업(MSME) 및 고용 지원, 통화 정책 조정 등이 있다. 단기적으로는 실업급여 및 기타 사회 안전망을 강화하여 재정적 불확실성으로부터 소비자를 보호할 수 있다.

 

이는 소득에 대한 우려를 완화하고 소비자의 소비를 장려할 수 있다. 그러나 저소득층과 중산층 가구를 위한 직접 현금 이체나 세제 혜택과 같은 맞춤형 소득 지원도 필요하다. 이를 통해 가처분 소득을 늘리고 소비를 장려할 수 있다.

 

중장기적으로는 일자리 창출 정책을 지속적으로 추진해야 한다. 인프라 프로젝트, 친환경 기술 및 일자리를 창출하는 기타 부문에 투자하면 경제 성장과 소비자 신뢰도를 높일 수 있다.

 

천연자원 채굴과 다운스트림 공정 외에도 관광업은 인도네시아에서 가장 유망한 분야로, 인도네시아 전역에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 방대한 생태계와 무역 및 농업과 같은 주요 사회 및 중소기업 부문에 직접적인 영향을 미치기 때문에 경제 성장을 촉진할 수 있는 잠재력을 가지고 있다. [자카르타포스트/자카르타경제신문]