장기화된 고금리 환경 속 예금 유치 경쟁을 벌이는 인도네시아 은행들 > 경제∙비즈니스

 

미국연방준비제도와 인도네시아 중앙은행이 언제 금리를 인하할 지에 대한 업계의 불확실성이 커진 속에서 인도네시아 은행들은 유동성을 유지하기 위해 고객 예금을 유치에 애쓰고 있다.

 

이로 인해 자금조달비용(COF)이 상승하고 은행의 수익 마진이 악화되고 있다고 자카르타포스트가 26일 보도했다.

 

분석가들은 이러한 추세가 연말까지 계속되고, 특히 소규모 은행에 가장 큰 영향을 미칠 것이라며  은행이 수익성 유지를 위해 고수익 대출과 운영 비용 절감에 집중해야 한다고 제안했다.

 

압박받는 마진

인도네시아 중앙은행(BI) 데이터에 따르면, 1개월 정기예금 금리가 2023년 6월 4.14%에서 2024년 6월 4.63%로 상승한 것에서 알 수 있듯이 국내 은행의 자금조달비용(COF)이 상승하고 있다. 같은 기간 동안 대출 금리는 시장 경쟁 심화로 인해 9.34%에서 9.25%로 하락하여 수익 마진이 낮아졌다.

 

경제금융개발연구소(INDEF)의 연구원 압둘 마납 뿌룽안은 고금리 환경이 국채 등 다른 금융상품의 금리 상승으로 이어졌다고 설명했다. 그 결과, 국내 은행들은 유동성을 저해할 수 있는 자금 유출을 막기 위해 정기예금 금리를 인상해야 했다.

 

이는 중앙은행이 언제 금리 인하를 시작할지에 대한 불확실성으로 인해 더욱 악화됐다. 많은 분석가들이 9월에 연준의 첫 금리 인하를 예상하고 있지만, 내년 1분기에야 중앙은행이 그 뒤를 따를 것으로 무디스 애널리틱스(Moody's Analytics)는 예상한다.

 

무디스는 중앙은행이 미국과 인도네시아 투자 상품 간의 충분한 수익률 차이를 보장하기 위해 금리를 높게 유지하는 것을 선호할 것이라고 언급했다.

 

압둘은 지난 26일 "정기예금 금리가 연말까지 계속 상승할 것으로 생각하지만, 여전히 5% 미만으로 유지될 것"이라고 말했다.

 

인도네시아 은행개발연구소(LPPI)의 수석 교수진인 아민 누르딘은 은행들이 경쟁력 있는 금리에 대한 고객의 요구를 무시할 수는 없지만 금리 인상은 점진적으로 이루어질 것이라고 덧붙였다.

 

중앙은행은 지난 7월 17일에 발표한 평가에서 지역개발은행(BPD), 국영기업(BUMN) 은행, 민간은행 등 모든 유형의 은행에서 자금조달비용(COF) 상승이 관찰되었지만 은행마다 상황이 다르다고 지적했다.

 

다른 은행보다 더 잘 준비된 일부 은행

보고서는 자금조달비용(COF)  변화의 차이는 중앙은행의 기준금리 인상에 대한 은행들의 대응 시기와 다양한 유동성 상황을 반영한다고 설명했다.

 

주요 국영은행인 BRI는 지난해 예금이 4% 성장에 그쳤지만 6월 말에는 전년 대비 11.6%로 성장세를 가속화하여 대출금에 더 많은 유동성을 확보할 수 있었다.

 

BRI는 일반적으로 이자율이 높은 정기예금이 전년 대비 18.9% 증가하면서 고객 자금을 강화했다. 대출 기관의 자금조달비용은 전년 동기 2.7%에서 6월 말 3.6%로 증가했으며, 이는 예금 증가가 더 높은 이자율 제공에 의해 주도되었음을 나타낸다.

 

BRI는 또한 기업이 일상적인 거래를 관리하고 이자를 거의 또는 전혀 받지 않는 데 사용하는 요구불 예금도 거의 20% 증가했다. 이는 같은 기간 동안 기업 고객의 저축이 20.7% 증가한 반면 개인 저축은 1.7% 증가에 그쳤다는 중앙은행 데이터와 일치한다.

 

상장기업 오케이은행(Bank Oke)의 준법감시 책임자인 에프디날 알람샤는 이러한 추세는 정치적, 경제적 불확실성 속에서 사업 확장을 꺼리는 기업들의 관망세가 반영된 것이라고 말했다.따라서 기업들이 은행에 저축을 늘리는 것을 선호할 수 있다고 말했다.

 

그러나 최대 민간은행인 BCA는 6월 말 기준 제3자 자금 성장률이 전년 대비 4.79%에 그치며 부진한 모습을 보였다. 이 은행은 “저렴한 자금”이라고 불리는 요구불 예금 자산의 비율이 업계 평균인 62.8%를 크게 상회하는 82.2%에 달하기 때문에 저축 금리를 인상해야 한다는 압박을 받지 않는다고 말했다.

 

유동성 긴축에도 불구하고 BCA는 6월 기준 대출 대비 예금 비율이 74.72%로 업계 평균인 84.5%보다 낮아 상대적으로 견고한 위치를 유지하고 있다.

 

노출된 소규모 은행

경제개혁센터(CORE)의 한 보고서는 핵심 자본이 6조 루피아 미만이고 일반적으로 고금리의 정기예금이 제3자 자금의 대부분을 차지하는 소규모 은행들이 자금조달비용 상승에 영향을 받고 있다고 지적했다.

 

중대형 은행들은 더 많은 저축을 유치한 반면, 소형 은행들은 5월 말까지 제3자 자금이 전년 대비 5.9% 감소했다.

 

CORE 수석 연구원 에띠까 까리아니 수원도는 지난 25일, 은행이 자금조달비용 상승을 상쇄할 수 있는 이자 수입을 창출하기 위해 소매 부문에서 대출에 집중해야 한다고 제안했다.

 

LPPI의 아민은 지난 26일, 금융 기술 및 디지털 은행과 같은 새로운 비즈니스 모델의 등장으로 인해 소규모 은행의 어려움이 더욱 악화됐다고 말했다.

 

은행이 고수익 대출에 집중하고 운영 비용을 절감하며 일반 저축보다는 이자율이 높지만 정기예금보다는 낮은 장기저축과 같은 새로운 상품을 제공함으로써 수익을 유지할 수 있다는 것이다.

 

디지털 은행은 소규모로 분류되었음에도 불구하고 여전히 저축 및 정기 예금에 높은 이자율을 제공하여 제3자 자금을 늘리고 있다. 일반적으로 유동성을 투입할 수 있는 부유한 투자자를 확보하고 있기 때문에 이러한 인센티브를 제공할 수 있었다.

 

선구매 후지불 플랫폼인 크레디보(Kredibo)의 지원을 받는 크롬 은행(Krom Bank)은 1개월 정기예금에 연 6.5~7.25%의 금리를 제공한다. 그 결과 지난 6개월 동안 정기예금 잔액이 1조 2,700억 루피아로 4배 증가했다.

 

한편, 슈퍼뱅크(Super Bank)는 후원사 중 하나인 온디맨드 플랫폼 그랩(Grab)과 연결된 계좌에 6%의 금리를 제공함으로써 같은 기간 동안 저축 계좌 자금을 5,177억 루피아로 24배 이상 늘렸다. [자카르타포스트/자카르타경제신문]